Elliot Wave Theory-ը ստեղծվել է ֆինանսական շուկաների զարգացման գաղտնիքները բացահայտելու համար։ Դա այն ռազմավարություններից է, որը թույլ է տալիս հաջողությամբ առևտուր անել նման շուկաներում, մասնավորապես՝ Forex-ում։ Այս հոդվածը տալիս է Էլիոթի տեսության սկզբունքները, որոնց համաձայն դուք կարող եք շարունակել ուսումնասիրել նման բարդ, բայց հետաքրքիր ռազմավարությունը։
Ի՞նչ են Elliot Waves-ը:
Էլիոթի ալիքների տեսությունը մաթեմատիկայի վրա հիմնված տեսություն է, որը թույլ է տալիս որոշել հասարակության կամ ֆինանսական շուկաների վարքագիծը՝ օգտագործելով հաստատված օրինաչափությունները: Էլիոթը կարծում էր, որ հասարակության կամ առևտրականների վարքագծի զարգացումն ու փոփոխությունը կարելի է կանխատեսել՝ օգտագործելով ալիքների տեսությունը։
Elliott Waves-ը կարող է օգտագործվել ֆինանսական շուկաներում առևտուր անելու համար, քանի որ դրանք վերաբերում են ցանկացած ապրանքի կամ ակտիվի: Դա անելու համար անհրաժեշտ է գների գծապատկերում ճանաչել ալիքային օրինաչափությունները, որոնք անընդհատ կրկնվում են:
Պատմություն
Ալիքների տեսությունը մշակվել է Ռալֆ Նելսոն Էլիոթի կողմից 20-րդ դարի 30-ական թվականներին։ Ուսումնասիրելով ֆոնդային շուկաներում գնային փոփոխությունները՝ նա եկել է այն եզրակացության, որ դրանք բոլորն էլ տեղի են ունենում նույն սցենարներով (մոդելներով): Բոլորը հայտնաբերեց մոդելները, և նա հաշվեց դրանք13, ունեն նույն ձևը, բայց կարող են տարբեր լինել ամպլիտուդով և ժամանակով։
Էլիոթը 1938 թվականին ֆինանսիստ Չարլզ Քոլինսի հետ հրատարակել է «Ալիքի սկզբունքը» գիրքը։ 12 տարի անց Էլիոթը գրեց իր գլխավոր գիրքը՝ «Բնության օրենքը»։ Տիեզերքի գաղտնիքը», որը ելակետ դարձավ ոչ միայն ֆինանսական շուկաների, այլև ողջ մարդկության ալիքային տեսության ուսումնասիրության համար։
Ի՞նչ է ալիքի տեսությունը: Հիմնական սկզբունքներ
Էլիոթի ալիքները վերլուծելու համար անհրաժեշտ է իմանալ այս տեսության սկզբունքներն ու պոստուլատները, ինչպես նաև սիմվոլները.
- Յուրաքանչյուր մոդել ունի նույն կառուցվածքը: Սկզբում տեղի է ունենում գների շարժ (ցուցված է կանաչ գույնով գծապատկերում), այնուհետև՝ այս գների ուղղում (ցուցված է գծապատկերում կարմիրով):
- Բոլոր ալիքները բաժանվում են միայն իմպուլսիվ (շարժման ալիքներ) և ուղղիչ (գների ուղղման ալիքներ): Նրանք հետևում են միմյանց: Օրինակ, իմպուլսային ալիք 1-ից հետո գալիս է 2-րդ ուղղիչ ալիքը:
- Գների շարժումը կամ միտումի շարժումը ներկայացված է հինգ ալիքով: Դրանցից երեքը իմպուլսային են, այսինքն. առաջացնել գնի շարժ, և երկու ուղղիչ, որոնք ուղղված են իմպուլսային կողմից հակառակ ուղղությամբ: Այս Էլիոթ ալիքները համարակալված են 1, 2, 3, 4, 5: Ստորև ներկայացված են Էլիոթի ալիքները գծապատկերում:
- Թրենդային շարժման ավարտից հետո անպայման հետևում է նման շարժման շտկման շրջան։ Որը բաղկացած է երկու իմպուլսային ալիքներից և մեկ ուղղիչ ալիքից, դրանք նշանակված են որպես A, B, C:
- Յուրաքանչյուր ալիք բաղկացած է ավելի փոքր ալիքներից, որոնք ունեն նույն կառուցվածքը, ինչմեծ ալիքների նման: Այժմ ալիքի գծապատկերն այսպիսի տեսք ունի. Ելնելով այս մոդելից՝ հեշտ է գուշակել, թե ինչ կլինի հետո գների հետ և կատարել Էլիոթի ալիքի կանխատեսում։
- Բոլոր ալիքները փոխկապակցված են, նրանցից ոչ մեկը մյուսներից առանձին գոյություն չունի: Յուրաքանչյուր ալիք ունի որոշակի կառուցվածք և որոշակի տեղ է զբաղեցնում մոդելում։
- Բոլոր ալիքային օրինաչափությունները միացված են միմյանց, այդպիսով նրանք ստեղծում են մեծ չափերի մոդելներ, իսկ դրանք, իրենց հերթին, այլ մոդելներ։
Ֆիբոնաչիի մաթեմատիկան և դրա կապը ալիքների տեսության հետ
Լեոնարդո Ֆիբոնաչիը մեծ իտալացի մաթեմատիկոս էր: Հոդվածի բանալիում նրա բազմաթիվ ստեղծագործություններից կհետաքրքրի իր կողմից բացահայտված թվերի միայն մեկ հաջորդականություն՝ 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 և այլն։ Այս թվերի հաջորդականության մեջ շատ հետաքրքիր բաներ կան.
- Նախորդ երկու թվերը գումարելիս ստացվում է հետևյալ թիվը՝ 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 13+21=34 և այլն։
- Թիվը բաժանելով նախորդի վրա՝ ստանում ենք մոտավորապես 1,618։
- Նախորդ թիվը հաջորդի վրա բաժանելիս միշտ ստացվում է մոտավորապես 0,618 կամ 61,8%, սա այսպես կոչված «ոսկե հարաբերակցությունն է»:
«Ոսկե հատվածը» հատվածի բաժանումն է, որտեղ հատվածի մեծ մասը վերաբերում է ամբողջ հատվածին այնպես, ինչպես փոքր հատվածը մեծ հատվածին: Նման ձև ունեցող առարկաները միշտ համարվել են իդեալական, թեև ոչ համաչափ, իսկ «ոսկե հատվածն» ինքնին մի տեսակ ստանդարտ է։ Աշխարհի ոսկե հարաբերակցությունըհայտնաբերվել է ամենուր և թույլ է տալիս որոշել ինչպես կենդանիների, այնպես էլ բույսերի, ինչպես նաև ֆինանսական շուկաների զարգացումը: Էլիոթի ալիքների և Ոսկե հարաբերակցության փոխհարաբերությունները հասկանալու համար դիտարկենք մի օրինակ:
Նկարը ցույց է տալիս 4 մեծ ալիքներ՝ 1-ին և 3-րդ (իմպուլսիվ) և 2-րդ և 4-րդ (ուղղիչ): Եթե ավելի խորը նայեք, ապա իմպուլսային ալիքը պարունակում է 5 փոքր ալիք, իսկ ուղղիչ ալիքը պարունակում է 3 ալիք, գումարեք դրանք և կստանաք 8: Հերթականությունը կշարունակվի, եթե հաշվեք նույնիսկ ավելի փոքր ալիքները, դրանց թիվը 34 է և այլն: Այստեղ դուք կարող եք հստակ տեսնել Ֆիբոնաչի թվերի հաջորդականությունը:
Այսպիսով, Էլիոթի ալիքների և Ֆիբոնաչիի տեսությունը փոխկապակցված են: Ֆիբոնաչիի բացվածքների օգնությամբ դուք կարող եք որոշել տենդենցի շարունակությունը կամ ուղղման ավարտը, ինչը շատ կարևոր է։
Թրենդային իմպուլսում ալիքների ձևավորման կանոններ
Ալիքների տեսության մեջ ընդհանուր ճշմարտություններ չեն կարող լինել, քանի որ ֆինանսական շուկաներում աքսիոմներ չկան: Բայց կան կանոններ, որոնք կիրառվում են շատ իրավիճակների համար և թույլ են տալիս իրականացնել Elliot Wave-ի վերլուծություն: Եվ առնվազն մեկի խախտումը պետք է ձեզ ստիպի մտածել, թե արդյոք մոդելը ճիշտ է դրված գնագոյացման ժամանակացույցի վրա: Այս կանոնները ներառում են՝
- 2-րդ ալիքը չի կարող իջնել 1-ին ալիքի սկզբի մակարդակին: 2-րդ ալիքի բնորոշ չափը մոտավորապես 1-ին ալիքի երկարության 38%-61%-ն է: 2-րդ ալիքը զարգանում է շուկայական անորոշության պատճառով: Սա ամենակարևոր և անփոփոխ կանոններից մեկն է, ուղղիչ ալիքը չի կարող հասնել և ավելի մեծ լինել, քան դրան նախորդող իմպուլսային ալիքը։
- 3-րդ ալիքը չպետք է լինի ամենափոքրը 5, 3, 1 ալիքների մեջ, այսինքն՝ իմպուլս: Դրա վերջի մակարդակը պետք է ավելի բարձր լինի 1-ին ալիքի վերջի մակարդակից: Բացառիկ դեպքերում 3-րդ ալիքը կարող է ավելի կարճ լինել, քան մյուս ալիքները, սակայն պետք է հիշել, որ սա ավելի շատ բացառություն է, և օրինաչափությունը սխալ է ծածկված:
- Ալիք 4-ը բավականին դժվար է նույնականացնել, քանի որ հաճախ այն կազմում է 3-րդ ալիքի միայն 38%-ը: 4-րդ ալիքը չի մոտենում 1-ին (2) ալիքի գնային միջակայքին:
- 5-րդ ալիքը շատ դեպքերում հասնում է 3-րդ ալիքից բարձր մակարդակի: Այն 38%-ով ավելի մեծ է, քան 4-րդ ալիքը:
- 4-րդ և 2-րդ ալիքները պետք է տարբերվեն միմյանցից մեկ կամ մի քանի չափանիշներով՝ տարբեր անվանական տեղաշարժի չափ, տարբեր ներքին կառուցվածք, ձևավորման ժամանակ, ուղղման մակարդակ:
Ազդանշանային գծեր
Իմպուլսի սկիզբն ու ավարտը, ինչպես նաև ալիքների սկիզբն ու վերջը որոշելու հիմնական օգնականներից են ազդանշանային գծերը, որոնք անցնում են մոդելի որոշ կետերով:
- Առաջին ազդանշանային գիծը կարելի է տեսնել՝ գծելով գիծ 1-ին ալիքի մեկնարկային կետի և 2-րդ ալիքի վերևի միջով: Այս ազդանշանային ալիքի կանոնը. 1, 2 և 3 ալիքները չպետք է հատեն այս ազդանշանային գիծը: Նպատակը. գիծը թույլ է տալիս որոշել 3-րդ և 1-ին ալիքների մեկնարկային կետը, 2-րդ ալիքի վերջը:
- Ազդանշանի երկրորդ գիծը ձևավորվում է՝ այն գծելով 4 և 2 ալիքների գագաթներով: Կանոն. 5, 4, 3 ալիքները չեն կարող անցնել այս ազդանշանային գիծը: Բացառություն. 5-րդ ալիքը կարող է անցնել ազդանշանի գիծը ժամըՋերմային Իմպուլս.
A, B, C – ուղղում
Կան բազմաթիվ ուղղման մոդելներ՝ բաժանված պարզ և բարդ, բայց հիմնականներն են՝
- Զիգզագներ. Այն բնութագրվում է գնային թռիչքներով՝ իմպուլսային ժամանակաշրջանից հակառակ ուղղությամբ։ B ալիքն ավելի կարճ է, քան A, C ալիքները: Ուղղումը կարող է բաղկացած լինել մի քանի զիգզագից:
- Շրջանակ. Բնութագրվում է կողային շարժումով։
- Եռանկյունիներ. Նրանք շարժվում են ազդակին հակառակ կամ կողք, հաճախ բաղկացած են 5 ալիքներից։ Կան աճող, նվազող, ընդլայնվող, սիմետրիկ եռանկյուններ։
Elliot ալիքի ցուցիչներ
Քանի որ տեսությունն ինքնին բարդ է և ներառում է մեծ քանակությամբ սուբյեկտիվություն, անհնար է համընդհանուր ցուցիչով հանդես գալ: Չնայած դրան, Էլիոթի ալիքների պարզեցված վերլուծության համար ստեղծվում և բարելավվում են տարբեր ցուցանիշներ: Ամեն դեպքում, օգտագործելով դրանք, մարդը պետք է անձնական վերահսկողություն իրականացնի շուկայում տիրող իրավիճակի վրա և լավ տիրապետի Էլիոթի և Ֆիբոնաչիի ալիքային տեսություններին: Ցուցանիշները հեշտությամբ տեղադրվում են, և բոլորն ունեն օգտագործման հրահանգներ: Ամենահայտնիներն են՝ Elliott Wave Prophet (EWP), Watl, Elliott Wave Oscillator (EWO), Elliott_Waves:
- EWO-ն որոշում է իմպուլսի ուժը, բայց ի վիճակի չէ ճշգրիտ որոշել ալիքի սկիզբը:
- Watl-ը հստակ և ամբողջությամբ գծում է գծապատկերները, սակայն այն օգտագործելու համար անհրաժեշտ է ուսումնասիրել ցուցիչի հրահանգները:
- EWP-ն լավ է քաշում ալիքները և նույնիսկ փորձում է կանխատեսել գների հետագա զարգացումը, բայց հաճախ կանխատեսումները ձախողվում ենճիշտ է։
Յուրաքանչյուր Elliott ալիքի ցուցիչ ունի և՛ առավելություններ, և՛ թերություններ: Նրանք պետք է դիտարկվեն որպես ալիքների որոշման օգնականներ, բայց ոչ մի դեպքում ճշգրիտ կանխատեսումներ։
Էլիոթի ալիքի տեսության թերությունները
Էլիոթի տեսության վերաբերյալ բավական քննադատություններ կան, բայց ամեն ինչ հանգում է մի քանի կետի.
- Էլիոթի ալիքների վերլուծությունը բազմազան է և հաճախ կախված է որոշակի թրեյդերի սուբյեկտիվ կարծիքից: Յուրաքանչյուր թրեյդեր իրավիճակն յուրովի է տեսնում, ինչը նշանակում է, որ ալիքի երկարությունները տարբեր կերպ են դիտվում։ Ինչը հանգեցնում է ռազմավարությունների տարբերության:
- Մեթոդի բարդությունն ու խճճվածությունը. Ձեռնարկներում ամեն ինչ շատ ավելի պարզ է թվում, բայց գործնականում ալիքներն այնքան էլ գեղեցիկ և պարզ չեն: Դժվար է որոշել, թե ինչ ալիքի վրա է գտնվում ֆինանսական շուկան։
- Կան բազմաթիվ գրքեր և ուսումնասիրություններ Էլիոթի ալիքների տեսության վերաբերյալ, ուստի սկսնակների համար դժվար կլինի դա պարզել: Բացի այդ, շատ հետազոտողներ առաջարկում են իրենց սեփական մեկնաբանությունը և եզրակացությունները Էլիոթի տեսության վերաբերյալ:
Անհնար է կանխատեսել ֆինանսական շուկայի վարքագիծը միայն ալիքային տեսության հիման վրա, անհրաժեշտ է նաև հաշվի առնել տնտեսական, քաղաքական և սոցիալական ասպեկտները։
